纵腾观察：巨头试验先买后付新消费模式，是先机还是风险？

在现今的电商领域，“先买后付”的支付模式已经不再是新鲜事物。早在2005年，瑞典的Klarna就已引领了这一潮流，也被称为BNPL（Buy Now Pay Later）模式。随着在线电商渗透率的日益增长，BNPL服务商正积极在线上市场开展业务拓展。

电商巨头与BNPL服务商的紧密合作

“先买后付”的支付模式正在被越来越多的电商平台所采纳。包括电商巨头亚马逊、独立站Shopify以及零售巨头沃尔玛等都与BNPL服务商达成了合作。这种支付模式究竟有何利弊呢？接下来就让我们一起探讨。

传统数字支付的强大竞争对手

8月27日，亚马逊宣布与Affirm合作，并计划在美国部分地区进行小额分期的测试。与此一些亚马逊客户将有机会使用“先买后付”的选项。这表明BNPL服务正逐渐成为电商支付的重要一环。

BNPL作为一种为消费者分摊免息付款的方式，通常会将付款分成三或四等分，期限通常为两个月或更短。在沃尔玛的网站上，“先买后付”选项已经出现在结账前的产品描述页面上，成为了其购物流程的一部分。

图表数据显示，美国消费者和银行对信贷的需求正在下降，为BNPL服务商提供了机会。

信用卡使用频次的下滑也让更多消费者转向了无息分期的购物方式。尤其是对于千禧一代和Z世代消费者来说，他们正避开传统的信用卡消费，转向更加灵活的“先买后付”模式。

全球电商支付市场的变革者

据报告显示，BNPL支付方式在全球电子商务支付市场中的份额正在逐年增长。预计从2020年的2.1%增长到2024年的4.2%。这表明BNPL正在逐渐改变全球电商支付的格局。

面对这一趋势，不仅传统银行在积极布局，就连支付公司也在加快进军BNPL市场。例如，今年初数字支付公司Square收购了澳大利亚的BNPL服务商Afterpay；PayPal也于9月8日同意收购日本的BNPL初创公司Paidy。

零售商为何青睐BNPL？

BNPL之所以能够吸引众多零售商的合作，主要得益于其五大优势。

零售商无需追讨逾期款项。通过BNPL服务，零售商可以提前获得全额款项，信用风险由支付提供商承担。

BNPL可以提高转化率。消费者在有能力立即带走产品的情况下更倾向于购买产品，而不是将产品放入购物车中。数据显示，使用Shop Pay分期付款后废弃购物车的比例降低了。

使用BNPL服务的客户往往会购买更多的产品并花更多的钱，从而提高了商家的平均交易额。

BNPL服务商会为商家引流，扩大其客户群。更重要的是，BNPL服务商的移动应用程序提供了无缝结账体验，增加了商家的复购率。

双刃剑效应需谨慎应对

“先买后付”并非没有缺点。虽然能够给商家带来一定的好处，但也存在一些潜在风险。

与传统的数字支付方式相比，BNPL的费用更高。商家需要权衡成本与盈利情况后再决定是否合作。

消费者可能面临潜在债务风险。与信用卡不同，BNPL机构通常只需要收集基本个人信息即可提供服务。如果消费者频繁借贷并陷入无休止的债务循环中，可能导致不良贷款的产生。

图表数据也显示了头部BNPL服务商的商品总值（GMV）和增长率情况，证明了其在推动电子商务销售方面的有效性。

“先买后付”作为一种新兴的支付模式正在逐渐改变着电商市场的格局。虽然它为商家带来了诸多好处但也存在一些潜在风险和挑战。因此商家在考虑合作时需要权衡利弊并谨慎应对其双刃剑效应。

可能会增加退货率的情况分析：由于先买后付的购物方式允许消费者率先拿到商品，客户往往在商品出现轻微缺陷或问题时选择不支付全额费用。与一次性全额付款的传统支付方式相比，退回产品的频率明显更高。尤其对于服装类产品，消费者有机会试穿并退回任何不满意的商品。

今年6月，Affirm面临用户起诉，用户反映其先买后付产品退货困难。商家往往拒绝为有瑕疵的商品退款，用户在退货后仍需继续还款。若平台要求无理由退款，受损的往往是卖家，尤其是小型卖家。今年亚马逊延长了旺季退货期限，使得退货成为令卖家更加头疼的问题。

监管方面的争议：当前提供BNPL服务的以科技公司为主，它们无需面临联邦银行等监管机构的审查，这也意味着潜在风险更高。一旦公司坏账上升且无法控制，将引发一系列负面影响。

英国和澳大利亚的监管机构正在加速BNPL相关的立法工作。英国BNPL合同在2020年增长了近四倍，用户达到500万。经过四个月的审查后，英国财政部表示将该行业纳入监管金融行为管理局的监管之下。这意味着在签订贷款协议前，必须对消费者进行负担能力检查。

合法合规是未来发展的必然趋势，BNPL行业亦是如此。在选择BNPL服务商或物流商时，持谨慎态度，选择有实力的合作伙伴，才能减少经营中的后顾之忧。

（来源：ZT观察）（注：本文内容纯属作者个人观点，不代表风口星跨境立场！转载需获原作者授权同意。）

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