跨境电商企业资金运作问题及应对策略

2025年，一场突如其来的“新冠肺炎”疫情，暴露出诸多问题。尽管政府迅速推出一系列税收减免帮扶政策，在一定程度上缓解了企业的资金压力，然而企业在资金运作能力方面所暴露的问题，仍需高度重视。

跨境电商企业的资金去向何方？创办跨境电商企业需要充足资金，因为各项支出繁多，如场地租金、员工工资、备货、广告推广、物流等。在这些支出中，备货方面的资金投入最为显著。

跨境电商卖家小练表示，场地支出相对稳定；员工产出回报比暂且不论；正常运营的企业广告占总销售额1%-8%左右，可在账号内自动抵扣；物流头程、快递费用方面，货值的80%用于物流头程，空运占60%，海运占30%左右，比较占用资金；而备货长期处于“备货—回款—备货”的循环状态，年底才能有部分利润进账，占用资金最多。此外，许多卖家倾向大量铺货模式，这也导致资金占用较多。

宁波天虹文具运营汪先生从生产制造商的角度向风口星网透露，“对于跨境电商的商品，我们原本就有一定备货。比如从FBA到海外的备货是常规备货的一小部分，还有多数备货主要用于海外平台各站点库存不足时调货，以及供应给一些日常代理的分销客户。”从他们供货的几家跨境电商企业来看，因春节期间需求增加，需要一定备货，所以年前备货资金链较为紧张。

原本就紧张的资金链，因“新冠肺炎”疫情的突发而变得脆弱不堪，甚至致使部分中小企业资金链断裂倒闭。导致企业资金短缺的原因，风口星网综合多位卖家的回应总结如下：

其一，复工持续推迟，中小企业无法正常运营，致使资金回笼滞后，进而缺乏资金流转。小练举例说，“以铺货公司为例，通常的备货库存为10—30天的量，假期模式基本不发货，积累了大量订单。但由于疫情，工厂未复工生产，他们无货可发，也就无法回款。”

其二，市场订单减少致使销量下滑。疫情严重使得部分中小企业国内外市场订单缩减，订单交付延迟，因此日常销量低于原计划，导致企业利润率下降。同时，企业还需承担日常开销，包括人员薪资等，从而出现入不敷出的情况。

其三，供应商回款需求上升，给卖家的空间就越小。比如部分厂商对一些深度合作的企业采用月结，年前结清。年后放款力度变小，可能会给跨境卖家增添资金压力。另外，除日常开销和员工薪资费用支出外，产品采购资金需求也会增加（这里可能存在循环效应，原材料、包装、物流等）。各行业在年前都会抓紧回款，而日常开销和人员薪资等常规支出的增加是源头生产企业更注重资金回款的原因，这也成为跨境企业资金紧张的因素之一。

疫情如同一面镜子，映照出企业在资金运转方面的不足。虽说疫情让众多中小企业陷入困境，但从另一角度看，这也是企业明确自身短板，重新审视资金运作缺陷，进行查漏补缺的契机。连连国际副总裁、跨境金融负责人童章宇从金融角度分析，此次疫情暴露出中小企业存在的主要问题有两点：

一是缺乏多样性融资渠道的储备。出口电商属于轻资产、重资金模式，电商卖家通常难以获得银行大额授信，因此出口电商企业必须储备充足的融资渠道。有些融资渠道成本低，但要求高、额度低；有些融资渠道成本较高，但便捷快速，审批速度快。只有构建足够多样化的融资渠道，才能防范突发的资金危机。

二是忽视数据资产的作用和数据信用的积累。如今越来越多的金融机构或金融服务机构向线上化或数字化转型，这要求卖家具备数据资产意识，例如维护好店铺经营稳定性、退换货稳定性、收款稳定性等，避免数据大幅波动或频繁更换数据服务商，导致数据信用重新积累。只有这样，才能在关键时刻通过数字信用迅速获得资金援助，避免繁琐的审批尽调手续。

面对当前的经济形势，企业应尽力规避可能的信用风险和资金周转问题，最大程度满足企业的资金需求，降低生产成本。为此，上海、浙江、福建、广东、江苏等多个省份聚焦中小企业在疫情困境中面临的资金、税负、房租、用工、用能等主要难题，为中小企业推出一系列帮扶政策，包括金融手段的支持。童章宇表示，卖家常用的金融产品主要有三种：

一是订单融资，即以在途订单作为质押，向金融机构融资，实质是将货款提前结算到账，加快资金周转速度。由于卖家有应收款作为质押，金融风险较低，受到不少金融机构的青睐。

二是经营贷款，即金融机构对卖家店铺经营状况、资金流水等进行评估，在一定期限内给予一定授信额度的融资方式。这种融资方式有两种形态，一种是以线下尽调为主，需要卖家提供各类固定资产材料、公司财报等，然后依据这些材料进行授信评估，这种方式常见于银行、传统小贷公司等。另一种则以线上数据为主，通过获取卖家的店铺经营数据、收款数据、物流数据等进行交叉验证，最后给予一定授信额度，这种方式主要由包括互联网小贷公司、支付公司甚至电商平台等金融科技公司提供，当然，现在一些银行也在向这方面转型。

三是货物抵押贷款，这种融资方式通常能获得较大额度的贷款，但由于跨境金融的货物涉及环节众多，货物往往在海外，因而在仓储控制和货物处置方面存在诸多不便，因此能提供这种融资方式的服务商较少，主要以跨境物流服务商为主。

（文/风口星网 吴桂真）

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