2025跨境电商市场格局的变化与挑战

2025上半场，跨境电商市场格局发生了诸多变化。独立站增长迅猛，其发展原因包括品牌的私域流量需求、保证经营合规性、追求经营自主性以及税改等因素。而随着国内物流巨头的入局和资本的助推，第三方物流企业面临着诸多挑战。

2025年，随着新冠肺炎疫苗接种的广泛推行，疫情进入了新常态。尽管仍存在不少困难，但跨境行业，尤其是物流行业，在失衡发展中努力寻找运能与运力的再平衡。回顾2024年，整个行业在混乱中发展，行业内外都在学习中进步，又在失衡中成长。以往的船老大、铁老大、航空业老大等，都在向跨境行业迈进，这种融合的趋势为行业发展奠定了良好基础。

然而，卖家供应链的“牛鞭效应”难以再现。物流的困扰致使供应链采购备货增加，对上游源头工厂制造链的需求成倍增长，最终都集中在物流运输环节，导致运力压力急剧失衡，卖家库存周期延长，资金占比加大。由于第三方物流无法及时满足需求，卖家开始自建仓库，这不仅增加了资金占用，还使库存资金周转缓慢，进而面临更大的资金压力。因此，去库存或加快库存周转将是未来的重要方向。

2025下半场，美国疫情有望进一步得到控制。从2024年3月至今，美国疫情日均死亡人数从几千人降至几百人，疫苗的出现使疫情带来的影响逐渐消退。对第三方物流企业而言，电商平台作为重要客户，其发展趋势值得关注。

从美国电商平台的销售数据排行榜来看，平台可分为两大阵营。第一阵营在2024年之前，基本以200亿为起始点，目前已在300亿以上；第二阵营之前在100亿以下，与第一阵营差距较大，但经过2024年的发展，已全部达到100亿以上，部分甚至达到200亿。特别是第二阵营里的Best Buy和Target，增速飞快，从几十亿跃升至200多亿，2025年仍在持续增长。预计在2026、2027年，第二阵营将全部跨入200亿，前几位或许会进入300亿阵营。亚马逊增速也很快，2024年销售规模预计可达4200多亿，相当于2023年全球的销售总额。

从增速来看，去年增速第一名是Target，第二名是Best Buy，增速均在130%以上。传统的线下零售商利用大量库存和各地网点，在线上受益颇多。第二阵营的增速普遍在50%-80%，包括沃尔玛、costco和The Home Depot。去年大件家居产品受欢迎，这些平台在大件家具销售上贡献较大，因此增速较快。

相对而言，根据相关机构预测，2025年英国线上销售数据下降明显，甚至低于2023年。这预示着边际增速将回到2023年的发展轨道，随着增速下滑，平台间的竞争将更加激烈。

从2025美国电商平台份额排行榜看，美国电商平台的增速约为40%，若排除亚马逊和ebay这两个大体量平台，增速将达60%以上。可见，主要增速来自第二阵营或其他电商平台。eMarket预测数据显示，2025年英国线上销售的增长不如2024年迅猛，总体出现下滑，疫情导致的线上购物疯狂增长已回归理性。从份额变化来看，第一阵营的份额，特别是亚马逊和沃尔玛，都在增长；前十大电商平台的份额，从60%提高到68%，预计2026年将超过70%，未来头部集聚现象将更明显。

疫情推动了独立站的发展，Shopify是其中的代表。其销售额从2023年的400多亿增长到2024年的600多亿，2024年达到1100多亿，预计2025年将达到1600多亿。

跨境电商生态将构建脆弱的新平衡

经过2024年的高速发展，电商平台的体量规模上了新台阶，且这一态势将持续。然而，2025年增速下滑，这是换挡带来的冲击，属合理现象。无论是卖家还是物流企业，都不能以2024年的增长衡量2025年的发展。

平台达到一定体量规模后，会有扩大市场份额的需求，平台间的竞争将更激烈，包括招揽第三方卖家入驻。独立站将明显增长，对直发货物的需求也会很大。

绝大多数平台无自建物流和仓储的能力，对第三方物流的需求较高，但对其要求也会提高，以更好地满足客户体验并抢占市场。卖家在单一平台的竞争压力将加大，需控制周转率，寻求多平台发展策略，包括独立站。

最重要的是，跨境电商行业需注重周转、健康，以实现持续稳健发展。跨境电商未来仍有发展潜力，因此安全健康地发展至关重要，同时还需寻求与物流伙伴的长期合作关系。

在直发业务方面，2024下半年，许多卖家因航空运价问题转型海外仓，海外仓在时效、换标等服务上对直发业务构成压力，导致直发玩家和物流企业开始布局揽收、干线、网络枢纽和当地卡车配送等方面，但效果需一两年后才会显现。目前，已有众多投资方、国内快递巨头参与，提高了行业竞争标准和时效要求。整体来看，疫情带动单量提升，为各环节加强基础设施建设提供了货量保障，且有资本助推，业务前景可期。

海外仓方面，2024年海外仓存在一定泡沫，大量中小型海外仓涌现，价格达历史高点，租期越来越长，仓库方承租压力增大。未来，海外仓将朝着规模化、科技化、资本化方向发展，竞争将上一个新台阶，且海外仓的配送瓶颈问题突出，未来应向仓网融合的方向发展。

面对当前形势，中国跨境电商行业需要更紧密的业务协同，卖家和跨境电商物流企业应建立长期合作，互相预告货量和库容、航班计划等，从淡季开始合作，优化细节，为旺季做好准备。只有稳定的物流渠道，才能保证运营的健康质量。同时，卖家需控制风险，特别是库存的周转率，避免资金断链的危险。卖家应综合考虑市场变动因素，选择合适的周转率和备货规模，平衡直发与海外仓发货的优缺点，确保全供应链能力与物流各环节能力协调一致。

（来源：ZT观察）