拉美电商市场的变革与挑战

被誉为“最后一片蓝海”的拉丁美洲新兴市场正在经历深刻变革。2025年，拉美地区的电商市场呈现出复杂的发展态势，机遇与挑战并存。

2025年8月起，巴西税务合规计划（Remessa Conforme）正式生效，对当地电商市场产生了重大影响。该计划实施后，对美客多、亚马逊、Shopee、速卖通、SHEIN等平台的跨境包裹征收17%的商品和服务流通税（ICMS）。50美元以下的跨境包裹可免关税，但需缴纳17%的ICMS税；50美元及以上的跨境包裹则要缴纳60%的关税，并叠加17%的ICMS税。9月6日，速卖通获得联邦税务局批准，正式加入该项合规计划。

然而，税改的影响并非表面上那么简单。Shopee巴西跨境店卖家夏月表示，从2025年4月起，跨境包裹被巴西海关抽检的频率大幅提高，消费者因税费过高而申请退款，导致店铺货损率从5%增长至30%，订单量减少了25%。夏月原本销售的男装客单价在人民币150元以下，空运至巴西的运费与产品单价相当，再加收进口税费后，消费者往往选择放弃购买并申请退款，商家则面临“钱货两空”的困境。

巴西调整跨境电商进口税的背后，是拉美电商市场的爆发。据相关报告显示，2025年拉丁美洲地区的电商销售额将持续增长，该地区有望成为全球第二大电商市场。其中，巴西电商市场增长显著，各大电商平台在拉美市场实现了亮眼增长。例如，拉美最大电商平台美客多第二季度的GMV（商品交易总额）达105亿美元，实现了47.2％的创纪录式增长；沃尔玛墨西哥站第二季度净利润达到了114.4亿比索（约合6.68亿美元），同比增长5%。

然而，在拉美地区，增长越快，风险系数就越高。对跨境电商卖家而言，税改带来的考验正在显现。为应对税改，卖家们不得不寻找新的出路。夏月已经在开拓Shopee东南亚市场，希望通过其他市场的增量来弥补巴西税改造成的损失。

巴西税改政策推进了超过一年，背后是当地贸易保护主义的抬头。2025年上半年，巴西财政部收到多家当地零售商对速卖通、SHEIN、Shopee等进口电商巨头的投诉。3月，巴西联合会议员向财政部长提议取消“在跨境电商平台购物低于50美元可免税”的政策；4月，巴西财政部部长宣布政府将出台相关政策；6月，巴西全国州财政委员会决定，联邦政府不再对巴西消费者通过跨境电商网站购买金额不超过50美元的商品征收进口税，但征收17%的商品和服务流通税（ICMS）。该税务合规计划于8月1日开始实施，价值超过50美元的订单除ICMS外还需缴纳进口税，目前税率为60%。

速卖通表示，巴西税务合规计划规则更加清晰，合规商品将进入绿色清关通道，相比以往更加快速。但从夏月的经历来看，她进口到巴西的跨境包裹总价在50美元以内，但对消费者收税情况并无改善，同时海关抽检频率提高。

上半年开始做速卖通跨境店铺的小新指出，来自巴西的订单正在萎缩，此前巴西订单占比为60%，近期速卖通“818”大促，巴西订单占比下降到20%。他认为，如果巴西没有税改政策，“818”大促的效果会更好，很多消费者都在持观望态度。

小新所在公司代理销售电脑品牌，此前通过“低申报”模式逃避进口税。但他也意识到，如果巴西海关严格执行政策，50美元以上产品就需要采取备货巴西仓的方式，以避免缴纳进口税。对于销售低客单价产品的跨境大卖家来说，只能放弃巴西站。

巴西之外，墨西哥在拉美的地位也不容小觑。全球供应链重塑过程中，墨西哥成为“近岸外包”模式的受益方之一。相关报告显示，2020年后，美墨之间的贸易总量不断突破，2022年达到历史新高的7790亿美元。2025年上半年，美国从墨西哥的进口总额达到2360亿美元，打破历史纪录。墨西哥是全球拥有自由贸易协定最多的国家之一，吸引了全球诸多企业。2023年上半年，墨西哥吸引到了290亿美元的外国直接投资（FDI）。

以当地最大电商平台美客多为例，李杰团队从2019年就开始做美客多跨境店铺，2021年转型墨西哥本土店，目前在美客多运营了15个墨西哥店铺，主营五金、厨具、家具、户外用品等，日销售额可达到2~3万美元。但墨西哥市场也存在一些问题，如“爆仓”现象。2021年开始，很多中国卖家涌入美客多，但美客多并没有扩建仓库，导致了“爆仓”。4月开始，美客多表示，卖家“超发”货品，会在一个月内处理掉。此外，墨西哥海关状况也影响了店铺的运营，货品入仓困难，物流时效长，回款周期延长，海关清关难度飙升，境内物流运输困难，物流成本高，货物被抢劫等问题时有发生。

尽管运营巴西、墨西哥等拉美本地仓储、物流存在诸多困难，但仍有不少人在积极探索。出海服务商易昇总经理、合伙人Angela表示，巴西税务繁重且管理严格，税改是常有的事，进入巴西市场必须面对这些难题。刘永的好朋国际物流团队从2022年开始进入拉美市场，做双清包税形式的海运模式，但海运门槛高，进拉美国家的海关难度大，巴西海关要求严格，墨西哥海关管理混乱，国内不稳定。

在拉美电商市场中，各个电商平台也在积极布局。2025年8月17日，Shopee在里约热内卢开设了4个新的配送中心，旨在改善其在巴西的“最后一英里”物流设施。但Shopee在拉美地区的发展并非一帆风顺，2022年9月，Shopee宣布关闭智利、哥伦比亚和墨西哥的本地业务，仅保留跨境业务，并完全退出阿根廷市场。目前，Shopee在拉美地区，仅于墨西哥设有官方海外仓。

近两年，SHEIN在巴西起势惊人。2022年底，SHEIN率先在巴西试点开放平台模式，招募本地卖家。2025年4月，SHEIN曾透露计划将在巴西投资7.5亿雷亚尔（约合1.5亿美元），与当地的2000家制造商合作，未来三年内将创造10万个就业岗位。一个月前，SHEIN在巴西推出其首个本地生产系列产品。

速卖通则早在2013年就进入巴西，2025年6月，速卖通表示，巴西站今年将重点布局海外仓业务。除了巴西，速卖通在拉美其他市场也有增长，在智利跨境电商平台交易中持续位居第一。

本土巨头美客多也在继续开拓拉美市场。数据显示，截止2022年第四季度，美客多已拥有1.48亿活跃用户。2023年第二季度，美客多分别在墨西哥城、梅里达开设了新物流中心，并通过人工智能管理物流配送网络，以实现包裹“当日达”。

亚马逊最近几年也进入拉美，目前开设了巴西站和墨西哥站。2025年4月，亚马逊巴西站对中国商家正式开放试运营。今年7月，沃尔玛墨西哥站宣布，2023年将在墨西哥投资超3220万美元，用于开发和实施新的线上购物功能。

拉美电商市场的发展潜力巨大，但其总人口达到6.51亿人，是全球人口构成最年轻的地区之一，互联网覆盖率超过了60%，网购人群超过2亿人。中国商品在拉美市场颇受欢迎，据摩根大通数据，拉美跨境商品中中国商品占比高达62%。尽管存在风险和门槛，拉美市场仍然等待更多出海人的进一步探索。

*文中夏月、小新、刘永、阿布、洋洋、李杰为化名

（封面来源：图虫创意）

（来源：风口星网的朋友们）

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