先享后付引领全球在线支付浪潮，跨境DTC品牌乘风翱翔”

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随着全球在线支付趋势的兴起，迎合疫情时期消费者现实需求的先享后付BNPL（Buy Now ，Pay Later）支付方式，已经逐渐成为市场中的热门选择。

BNPL是一种无卡支付方式，让消费者可以延迟付款或分期付款购买商品，以低利率甚至零利率的方式实现。这种支付方式的前提是消费者必须在到期日之前还款。以一件170美元的商品为例，BNPL的支付方式主要有两类：一类是类似花呗的免息分期，首期支付一部分，之后按照约定时间分期支付；另一类是类似天猫的先买后付，首期为0，之后一次性支付。

作为新兴的数字金融技术产品，BNPL模式已经实现了从需求端到卖家服务生态的传导。亚洲地区的BNPL领军品牌Atome，虽然并非最早进入这一领域的企业，但其在过去三年的高速发展表明其在合适的时间点做了恰当的事情。领创集团联合创始人、Atome首席执行官陈宁表示：“Atome抓住了疫情中的机遇，迅速成长。许多人开始需要一项可以先获得商品并延后付款的服务，这在网购客群越来越年轻化的前提下，尤为如此。”

最新的支付系统研究简报显示，包括Square、PayPal和Affirm Holdings在内的金融科技公司旗下的BNPL支付产品，有可能取代传统信用卡支付模式。麦凯德国际咨询集团的一项调查显示，美国BNPL市场规模在短短两年内激增13倍。虽然BNPL的消费方式并非大众首选，但在疫情的推动下，预计到2025年，电子商务的繁荣将促使BNPL消费市场出现10至15倍的增长。

东南亚市场是BNPL发展的另一大热点。与美国的信用卡普及率不同，东南亚地区只有27%的人口持有账户。这意味着数亿人口没有银行账户和信用额度，而BNPL为这些消费者提供了金融支持。对于谨慎的买家来说，零利率的分期模式不仅减轻了经济负担，也让他们购物时感到更加安全。二者都将成为BNPL在东南亚市场发展的重要优势。实际上，东南亚经济正处于上升期，预计到2022年，全新中产阶级人口将达3.5亿人，可支配总收入达3000亿美元，这将推动亚太地区成为BNPL业务增长最快的区域。陈宁先生对此表示肯定，并指出Atome在东南亚的合作商户已达1万多家。

BNPL为消费者带来了更多元的支付选择，人们使用信用卡支付的频率随之显著下降。与此BNPL提供商如雨后春笋般涌现。根据FIS Global的数据，BNPL服务已占欧洲和澳大利亚电子商务交易的相当比例。而在北美、欧洲和澳大利亚等地，Klarna、Affirm、Afterpay和Atome等公司分别占据市场领先地位。值得注意的是，Atome正在领航深耕东南亚市场并寻找更多机会。

近年来，BNPL领域的投融资事件不断增多。诸如Klarna、Atome等公司获得了多轮融资和巨额估值。例如，Klarna的最新估值为3000亿元，而Atome隶属的领创集团也获得了超过4亿美元的D轮融资。这些数字足以证明资本对这个领域的重视。

事实上，BNPL并不是一个新鲜的概念。早在1855年，美国著名的胜家缝纫机公司就首创了分期付款计划。金融科技公司将传统分期贷款重新命名为BNPL，增加了各种分期贷款模式并允许在电商网站上全渠道访问以及各种便捷功能后，这种支付方式一度成为热门选择。

值得注意的是，BNPL的流行与其运行模式息息相关。一方面，BNPL向卖家而不是买家收费；得益于较高的客单价和销量增长，卖家也乐于接受这种支付方式。可以说，与其说BNPL是贷款领域的新生儿，不如称其为金融零售业的现代版更为贴切。

BNPL的吸引力不仅限于消费者端，也延伸到了商家端。越来越多的零售商正由线下转向线上，而中国作为世界工厂具有强大的制造业优势。采用BNPL模式，商家可以提高转化率，更好地提升销售额。品牌、卖家们因此大受裨益，包括高客单价消费、销量增长、重复访问量和交易提升、更高的客户留存以及用户品牌忠诚度的增强等。因此可以说，“购物时仅需支付首期余额”，灵活周转成为年轻消费者的首选解决方案之一；同时商家也因此享受到了可观的收益增长和市场扩张的机会。随着跨境电商行业的不断发展，独立站（DTC模式）成为跨境企业的主要运营模式之一。DTC模式给跨境商户带来了更多的自主权，但同时也需要考虑更多的风控问题，如支付金额超限、疑似套现、洗钱、诈骗等情况。成熟的第三方支付系统可以通过强大的风险控制能力、运营经验和行业洞察来帮助独立站商家更好地抵御风险，顺利实现品牌化运营。

关于与跨境DTC品牌的合作模式，陈宁先生指出，出海DTC品牌更多的是坚持长期主义，走品牌化路线，而不是站群模式和爆款思维。他认为，如果能运营好独立站私域流量，对品牌的长期发展是非常有利的。而Atome可以成为品牌商家的私域流量池，将平台的消费者都引流给独立站商家。

Atome通过BNPL方式为消费者提供优质的购物体验，同时向全球跨境独立站商家推出了盈利增长平台——Atome跨境。基于Atome APP优质用户群体及Advance AI大数据技术，利用“BNPL”和联合运营方式，Atome跨境为品牌引流，帮助商家提高营业额、快速增加客户留存、有效提高客单价及复购率。目前，平台已经覆盖日本、新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南、中国香港等多个市场，并与全球10000多个品牌商家达成了合作。

陈宁先生表示，Atome希望通过BNPL模式，让东南亚线上支付水平能完成跨越式发展。他认为，如果只提供英文、仅支持美元支付方式等，可能会失去大部分的潜在消费者。关注消费者在购买习惯、购买行为上的潜在变化，是提升卖家和消费者双向交易体验的关键。

全球经济格局正在经历一场风云变化，数字支付在跨境贸易过程中扮演着越来越重要的角色。未来，BNPL将对现有跨境支付、卡支付等领域带来怎样的冲击？类似Atome提供的“0利息、0手续费”的BNPL模式是否将掀起跨境支付的新浪潮？新兴BNPL支付方式或将为行业规范化下的市场监管带来更多挑战？这些都是我们必将迎接的选择和挑战。