跨境电商：变革与发展

跨境电商正加速推动外贸模式发生变革，极大地缩短了贸易链条。跨境电子商务是指处于不同关境的贸易主体借助电子商务平台来达成交易、进行电子支付结算，并通过跨境货运以及异地仓储实现货物交付的国际商业活动。

在往昔传统的跨境贸易里，一国的商品往往要历经制造商、贸易商、采购商、分销商、零售商等诸多实体，才能抵达另一国的消费者手中。整个交易流程繁杂且耗时长久，这就致使最终的消费价格偏高，时效性体验也欠佳。而跨境出口电商通过将交易从线下转移至线上，有效地减少了货物的流通环节，进而提升了整体的运营效率。

当前，跨境电商的分类标准主要有以下三种：其一，按照货物流向分类，跨境电商可分为跨境出口电子商务和跨境进口电子商务；其二，按照交易实体属性分类，跨境电子商务可分为企业对企业（B2B）、企业对消费者（B2C）和个人对个人（C2C）三类。其中，C2C模式存在语言障碍、物流时效难以保障、管理成本高等局限性。目前，跨境电商市场主要以B2B和B2C模式为主；其三，按照运营模式，跨境电商可分为第三方平台和独立站。其中，独立网站是指品牌搭建自己的网站用以展示或销售自身产品的平台。

跨境电商渗透率呈现出逐年攀升的态势。受益于国家多项改革的有力推动、互联网普及率的提高、第三方支付工具的成熟以及电子商务基础设施的持续建设，近年来我国跨境电商交易规模实现了快速增长。从2017年的8.1万亿元增长至2022年的15.7万亿元，五年的复合增长率为14.15%。

迅猛发展的跨境电商已然成为引领中国外贸增长的新动力。2022年，我国跨境电商渗透率（跨境电商交易额占我国商品进出口支出的比重）达到了37.3%，相较于2017年提升了8.3个百分点。互联网经济相关数据表明，2013年至2022年，我国跨境出口电商交易规模从2.7万亿元增长至12.3万亿元，复合年增长率为18.4%；我国跨境进口电商交易规模从0.5万亿元增长至3.4万亿元，复合年增长率为23.7%。

跨境进口电商交易规模的增速快于跨境出口电商交易规模，其在跨境电商进出口交易规模中的占比也从2013年的14.3%提升至2021年的22.8%。从交易主体属性来看，B2B模式占比较高，但B2C模式增长更为迅速。2022年中国跨境电商交易模式中，跨境电商B2B交易占比75.6%；跨境电商B2C交易额占比24.4%。由于其增速较高，增长动能占比颇为显著。互联网经济相关数据显示，2013年至2022年，我国跨境电商B2B交易规模从3万亿元增长至11.9万亿元，复合年增长率为16.5%；跨境电商B2C交易规模从0.2万亿元增长至3.8万亿元，复合年增长率为38.8%。

数字技术已然成为行业发展的关键驱动力。近年来，大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术发展迅猛，成为跨境电商行业发展的重要推动力量。一方面，数字技术的发展催生出了跨境电商SaaS、营销等新的服务领域。另一方面，数字技术在生产、采购、交易、支付、风控、结算、物流、仓储、营销等诸多方面的深入应用，能够切实提高跨境电商货运效率、支付安全、营销转化率以及企业生产经营决策质量等，进而提升各环节的流通决策效率，实现全行业的降本增效。

COVID-19疫情促使全球“宅经济”迅速蔓延，加速了消费需求向线上的转移，全球电商渗透率持续提高。数据显示，2021年全球电商销售额为4.9万亿美元，电商渗透率为19%，相较于2020年增长了1.1个百分点。预计未来疫情仍将持续，全球电商渗透率有望进一步提升。预计到2025年，电子商务渗透率将增至23.6%，相较于2020年增长4.6%。东南亚、南美等地区的电商渗透率仍处于较低水平，具有相当大的提升空间。这是我国跨境电商出口的蓝海市场，未来仍将是重要的增量贡献领域。预计在2022年全球电商销售额增长最快的十个国家中，除美国外，均为越南和南美国家。其中，美国、印度、印度尼西亚、巴西的电商销售额环比增速预计均超过20%。

出口跨境电商市场竞争格局呈现碎片化。出口跨境电商市场集中度较低，中小电商平台存在突破的机会。我国进口跨境电商B2C市场呈现一超多强的格局，阿里巴巴的领先地位稳固，天猫国际+考拉的市场份额为65%，其次是易迅国际和唯品会国际，亚马逊海外购物的市场份额分别为14%、8%、4%。与进口跨境电商较为集中的竞争格局不同，我国出口跨境电商市场集中度较低，中小型电商平台占据主流。排名前三的公司亚马逊、淘宝和eBay分别拥有22%、5%、5%的市场份额，由此可见，具有核心竞争力的中小电商平台有机会实现突破。

产品选择策略可分为优质产品和一般产品。普品策略下的SKU数量可达数万至数十万，而精品策略下的SKU数量一般在1万以内。两种产品策略对应着不同的运营模式，各有其优势。选择通用产品的企业无法在某一产品上投入更多资源，自主设计开发的可能性降低，但产品线更为丰富，规模优势更为明显。精品模式看似SKU较少，难以全面覆盖市场，但通过专注打造高品质、高性价比的“爆款”产品，可以带动整个垂直领域市场。“泛品”和“精品”两种模式所需的关键资源能力不同，其实这两种模式并无绝对的好坏之分，主要是因为企业所拥有的关键资源和运营管理能力存在不同的优势与劣势。精品模式下，企业需要投入高额研发成本打造高品质、高性价比的“爆款”产品，并以此实现品牌推广的目标，达成产品的大众化。这种模式库存低，周转快，经营压力相对较小；泛产品模式一般使用较多的SKU来覆盖全系列的需求，对企业的运营能力要求较高。因此，泛品类电商一般需要具备强大的信息管理能力，构建高效的产品供应链。在泛产品模式下，由于采购种类多、数量大，规模优势较为显著。

运费上涨+去库存取得进展。Frost & 报告显示，中国跨境出口B2C电商买家最大的成本支出是商品成本和运费成本，分别占比25 - 35%和15% - 30%。物流成本的变化对跨境电商有着重大影响，对企业的盈利能力有着关键作用。起初，国际航运价格开始逐步回升，中国出口集装箱运价指数（CCFI）较2022年前期低点上涨70 - 80%。在航线方面，主要航线呈现持续上涨趋势，中美西线、中欧航线、中美东线CCFI增速较2022年低点分别增长74%、80%、70%。疫情期间美国消费者居家并领取政府补贴刺激了消费欲望，零售业经历了大幅下滑。大型零售商的供应链管理者心态过于开放，加大采购库存配额以满足消费需求的激增，为2021年下半年奠定了高库存的基础。2020年以来，英国零售商经历了库存短缺、补货和去库存三个阶段。截至目前，包括日本主要零售商的期末库存环比增速均高于销售额增速。随着零售商去库存取得阶段性进展，新货品需求有望得到提振，跨境出口电商有望实现小幅改善。