户用储能市场：全球趋势与中国企业机遇挑战

户用储能，作为应用于家庭的储能系统，主要由储能电池与逆变器构成，常与户用光伏系统组合安装。它不仅能减少用户电费支出，还可保障用电稳定性。当前，全球户储市场呈现出不同的发展态势，欧美市场装机增量持续，新兴市场需求日益显著，特别是南非、东南亚等地，受用电刚需推动，户储需求增长迅猛，有望成为新的增长点，这为相关企业和投资者带来了新机遇与挑战。

从全球户储装机数据来看，增长速度惊人。2022年全球户储新增装机达15.6GWh，同比增长136.4%。预计到2025年，新增装机量将达52.6GWh，23 - 25年CAGR为50.5%；到2030年，新增装机量会达到172.7GWh，26 - 30年CAGR为26.8%，届时全球户储累计装机量将达748.9GWh。美国市场方面，2022年新增储能装机4.8GW/12.2GWh，同比+34%/+12%，其中大储占比最高，户用储能占比仅16%。但到了2023年Q1，美国户用储能新增装机容量占比升至19.9%，显示出美国在储能装机方向上逐渐向户储、工商业储能等倾斜。美国《通胀削减法案》（IRA）起到了重要推动作用，它延长了太阳能投资税减免政策（ITC）时限，放宽补贴范围，首次将独立储能纳入税收抵减，且2023年起户储退税比例从22%提高到30%，大幅降低了美国光储的初始建设成本，有力支撑了需求。在加州，2023年额外增设9亿美元的自发电激励计划（SGIP），将联动ITC新政根据设备装机容量进行“度电补贴”，进一步刺激了户储市场发展。

全球主要户储市场中，欧洲、美国、日本、澳大利亚占据重要地位，2022年四大市场新增装机占比合计约60%，欧洲地区份额高达36.4%。然而，欧盟新政带来了一定负面影响，部分国家补贴退坡。像《欧盟电池与废电池法规》正式生效，增加了相关企业营运成本，《净零工业法案》出台限制进口比例。补贴方面，部分国家降低或取消补贴，例如意大利宣布2023年光伏储能最高补贴从110%降至90%，2024、2025年还将分别降至70%和65%。与之形成对比的是，南非、东南亚等新兴市场受用电刚需推动，户储需求凸显。南非电力供应高度垄断，大规模公用电力设施建设投资大、周期长，缺电问题短期内难以解决，对于当地居民而言，配置户用储能是解决经常性断电问题的快捷、有效、经济手段，自2023年以来表现出高增长态势，或将成为户储市场新增量。

中国企业在光储产业链上优势明显。从户用储能电池供应商来看，2022年宁德时代、鹏辉能源、派能科技和比亚迪四家中国企业包揽全球户用储能电池出货量前四，TOP10里中国企业占据7席。2022年全球TOP5户用储能逆变器出货量供应商也均为中国企业，五大企业占据近61%的出货量份额。但中国出海企业在本土销售方面存在难题。售前，难以融入主流分销体系。以德国为例，2022年之后进入欧洲市场户用储能的中国企业，均未进入Baywa、IBC等德国主流分销商体系，只能自下而上逐步建立小分销体系，这需要大量销售人员支撑。而且缺乏成熟完整的售前培训体系和本地售后人员，使得许多出海企业在欧洲难以实现大规模销售。售后方面，本地团队服务水平参差不齐。户用光储系统通常需联系专业安装商上门安装，安装商要提供设计、产品选型、安装调试等一条龙服务。目前，绝大多数中国企业依靠国内售后及技术团队或当地经销商来开展这一业务，能建立完整售后服务体系的企业极少。像德国，中大型安装商多集中在工商业和大型项目，承接私人项目的公司数字化水平差，对光储这类服务细碎、个性化需求多的项目承接能力不足，导致市场良莠不齐。