粤港澳大湾区跨境理财通业务试点启动及细则解读
粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点相关情况在众人的热切期盼之下，2025年9月10日，备受瞩目的粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点正式启动。当日，中国人民建设银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会、国家外汇管理局、广东
粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点相关情况
在众人的热切期盼之下，2025年9月10日，备受瞩目的粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点正式启动。当日，中国人民建设银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会、国家外汇管理局、广东省人民政府、香港特别行政区政府等以视频连线方式联合举行了“跨境理财通”业务试点启动仪式。
“跨境理财通”业务试点支持大湾区内地、香港、澳门个人公民跨境投资对方建行销售的合格投资产品。依据投资者身份，其分为“南向通”和“北向通”。所谓“南向通”，指的是粤港澳大湾区内地居民通过在香港、澳门建行开立投资账户，进而能够认购建行在香港、澳门销售的合格投资产品；而“北向通”则是香港、澳门居民通过在粤港澳大湾区中国建设银行开立投资账户，便可订购中国建设银行销售的合格投资产品。
对于内地投资者颇为关注的“南向通”，《细则》明确规定个人投资者持有“南向通”业务需满足三个条件。其一，具有完全的犯罪行为能力，这一条件确保了投资者具备合法合规进行投资的基础。其二，拥有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳公积金或个人所得税5年，这体现了对投资者与大湾区内地紧密联系程度的考量。其三，具有2年以上投资经验，最近3个月家庭金融净资产年末余额不高于100亿元，或者最近3个月家庭金融资产年末余额不高于200亿元。根据港澳金融监管机构实施的《细则》，可投资“南向通”的产品主要为台湾证监会批准的中低风险基金、可转换债券、人民币、港币及外币存款等。
“北向通”的实施无疑会为交通银行在内地的财富管理公司和基金公司带来发展机遇。《细则》明确指出，可投资“北向通”的产品包括：大陆交通银行理财子公司及外资控股合资理财公司按照理财业务相关管理办法发行固定收益、股权型公募理财产品（现金管理理财产品除外），并经发行人及内地交通银行评估为风险等级1至5级；是经内地公募基金管理人及内地发行银行评定风险等级为“R1”至“R3”的公募期货投资基金。与5月份发布的《细则》草案相比，最终版本对建行理财产品的规定更加明确。
在额度方面，《细则》规定，“北向通”项下跨境资金净流入上限和“南向通”项下跨境资金净流出上限均不得超过1500万元。此外，“跨境理财通”试点对个人投资者实行额度管理，投资额度为100亿元。
《细则》对内地代销银行、内地合作银行、港澳代销银行、港澳合作银行参与“跨境理财通”业务提出了详细要求。《中国交通银行保险报》记者注意到，作为“跨境理财通”的重要参与者，多家商业银行在前期充分准备的基础上跃跃欲试。“跨境理财通”试点即将启动后，工行第一时间向交银保险报透露，已组织粤深港澳机构提前谋划系统规范、系统开发、产品设计、风险防范与保障、投资者保护等工作。工行“跨境理财通”业务将严格按照新政要求，以“专户管理、资金闭环、使用可控、手续便捷”为理念，创新构建跨境理财服务机制，支持大湾区居民实现金融理财产品单向跨境订购。招商银行表示，正在全力做好“跨境理财通”各项筹备工作。业务平台基本准备好通过系统实现资金的闭环汇款和管理，有效保证客户资金的安全和电汇路线的透明和高效。国内交通银行也表现出了较高的参与热情。《中国交通银行保险报》记者注意到，不仅大湾区人员配置进一步减少，国内银行普遍注重低风险投资产品的布局。
巴克莱台湾分行总裁兼首席执行官林志刚告诉中国交银保险报：“目前，新加坡渣打银行正在与中国大陆合作伙伴交通银行进行协调，已进入最后阶段。巴克莱台湾分行将为客户提供超过100种中低风险理财产品，包括可转换债券、基金以及各类外币服务。为了配合整体财富管理业务的发展，我们计划招聘1000多名专业人才。”到2025年底台湾财务管理人员。“从保护投资者的角度出发，我们计划首先推出中低风险的产品。以‘北向通’为例，我们前期将有20多只基金进入‘跨境理财通’渠道销售，涵盖股票、债券等多种资产类别，包括中国新经济主题相关基金、‘固定收益+策略基金’等。”渣打银行（中国）行长兼行长张晓雷向中国交通银行保险报介绍。其他方面的准备工作已基本完成。总部位于台湾的东亚银行表示，随着“跨境理财通”的推出，目前正在积极扩大业务团队并探索新的业务合作伙伴关系。为强化零售财富管理团队，东亚银行计划未来三年在大湾区紧急招聘300名销售人员。恒生中国表示，构建并优化线上线下服务渠道，加强产品选择和市场分析。预计“跨境理财通”前期将为“南向”客户提供覆盖不同资产、不同市场的140余种基金、可转债、人民币、港币及外币存款产品供选择。
实习记者徐玉鹏
编辑 李梦溪 韩叶青
