2025年特朗普关税政策对全球贸易及中国企业出海的影响

2025年2月20日，特朗普就任总统已满1个月。这短短1个月内，他马不停蹄地宣布了四次关税动作，瞬间引起全球各国的高度关注。特朗普的关税政策覆盖面极广，不仅针对中国、加拿大、墨西哥等贸易大国，连欧盟、日韩甚至印度等过去的盟友也未能幸免，几乎是以关税对抗全世界。

特朗普上台伊始，便在1月20日就职典礼后，于白宫椭圆形办公室接受媒体提问时，抛出考虑对加拿大和墨西哥进口商品征收25%关税的想法。到了2月1日，他签署行政令，以非法移民和芬太尼问题为由，发动了第一轮关税战。此次关税战涉及中国、加拿大、墨西哥三国。对进口自中国的商品在现有关税基础上加征10%关税，还取消了800美元的关税豁免政策（该行政命令于2月7日暂停）；对来自加拿大和墨西哥的进口产品征收25%额外关税，对来自加拿大的能源资源征收10%关税，关税暂定2月4日生效。这一举动立即引发三国相继反制。中国向世贸组织提起诉讼，并自2月10日起对原产于美国的部分进口商品加征10%或15%关税；加拿大宣布对进口自美国的价值1550亿加元（约合1066亿美元）的商品征收25%关税；墨西哥总统辛鲍姆回应将以同样方式回应美国。不过，或许是磋商有了初步成效，2月3日特朗普签署行政令，暂停对墨西哥、加拿大两国商品加征关税，推迟到2025年3月4日，但对中国的加征关税按期实行。

紧接着，2月10日特朗普又宣布对所有进口到美国的钢铁和铝征收25%关税。这一政策取消了此前对部分贸易伙伴（如加拿大、墨西哥、欧盟、英国等）的免税配额和豁免政策。要知道，特朗普上一任期曾对钢铁征25%关税、铝征10%关税，还给予部分贸易伙伴免税配额，拜登在此基础上扩大了配额范围。而此次新关税指向所有钢铁和铝出口国，包括加拿大、巴西、墨西哥、韩国、越南等美国钢铁和铝的主要供应国。其中加拿大是美国钢铁进口最大来源国，供应美国国防、造船和汽车等关键行业。这项政策虽打击了他国，但也会使美国本土产业成本上升，甚至危及本土工业竞争力。

2月13日，特朗普签署备忘录要求确定与每个贸易伙伴的“对等关税”。即若某国对美国商品征收10%关税，美国也将对该国商品征收10%关税。此政令优先针对印度（平均关税税率高达12%）、欧盟（贸易逆差大）、泰国和越南（关税差异显著），其次是日本、马来西亚等。相关评估计划在4月初完成，随后可能立即生效。

2月18日，特朗普在新闻发布会上称计划对汽车、半导体和药品进口征收约25%关税，暗示汽车关税可能在4月2日宣布，半导体和药品关税最终可能超25%，不过具体措施尚未公布。这一措施影响墨西哥、加拿大、日本、德国和韩国等贸易伙伴。在美国进口汽车中，约一半来自墨西哥和加拿大，另一半来自日本、韩国、德国等主要汽车生产国。若将汽车、半导体和药品三个产品类别加总，韩国和日本对美国的出口依赖度最高，分别为7.8%和7.4%。特朗普的关税可谓是无差别攻击，几乎让全世界都处于其“威胁”之下。

特朗普的关税政策引发了众多国家的反制和强烈反应。加拿大作为美国最大的钢铝供应国，总理特鲁多称美方措施“不可接受”，计划取消对美石油出口补贴并实施“等额报复”。墨西哥政府相对温和但也准备了应对方案，在世贸组织起诉或限制美国商品进口，这已对企业出海墨西哥、到墨西哥投资产生重要影响，部分车企因美墨关税威胁暂停在墨西哥的扩产计划，转而聚焦南美市场。欧盟国家商品对美国出口也受到对等关税、钢铁和铝关税影响，有观点认为欧盟委员会正在考虑动用欧盟《反胁迫工具法案》对美国硅谷采取报复性措施，包括提高关税、限制知识产权、撤销商业权等，德国、法国等也接连表态将捍卫自身利益。日本和韩国同样深受影响，日本对美汽车出口占总出口的28.3%，韩国对美汽车出口占比近50%，关税若实施将使企业利润大幅缩水，逼着车企缩减对美出口或加速在美国的本土化生产。东南亚地区也未能幸免，美国的关税政策直接影响其电子产品贸易。越南是美国在东南亚最重要的电子产品供应基地，超70%受访美国制造企业表示若美国对越南加征关税将被迫调整在越业务，近半数考虑裁员。马来西亚是全球半导体封装测试重要基地，电子电气产品进出口占其对美贸易额的60%，业内人士认为美国对半导体征收25%关税会削弱其电子制造业国际竞争力，还可能导致全球电子产业链重构调整。作为东盟轮值主席国，马来西亚正推动召开东盟 - 美国特别峰会就关税问题进行集体对话，印尼也加强与主要贸易伙伴对话，寻求贸易关系多元化发展以降低冲击。

目前这些关税大多仍处在计划实施阶段，短期内立即全面执行的确定性有待观察，即便特朗普很快宣布“对等关税”地区名单，即刻执行的概率也不高。但长期来看，关税加剧了盟友间的信任危机，全球贸易体系面临新的重构。美国关税对中国企业、商品的出海影响巨大。比如特朗普短时间内取消800美元以下小额包裹的关税豁免，此前中国每年约13.6亿件商品通过该通道免税进入美国市场，收税不仅会使商品价格上涨，清关和运输时间也将大大延长。飞书深诺调研显示，美国对化商品征收10%关税后，超80%跨境电商卖家重新评估价格体系，预计上调幅度为10% - 30%，价格敏感型商品利润空间被快速挤压，毛利率会出现50%甚至更高下滑。政策波动使零售业受影响，自2月5日起的五天内，中国多家跨境电商平台在美国销售额下降，Temu在此期间销售额下降了32%。不过，今年一开年，在美国先是下架后又恢复的TikTok Shop定下了今年在美国400%的增长目标，可见美国电商市场仍有巨大增长潜力。这表明对出海企业而言，策略和方法更为重要。为降低关税对跨境商品销售的影响，今年各企业加快海外仓建设，1月底国家发布政策对以海外仓方式出口的货物实行“离境即退税”政策。出海市场的选择也变得至关重要，过去欧美是中国企业出海首选，因其规则明确、消费力强，但现在面临的规则和风险增大，反而一些新兴市场如日韩、东南亚、中东、中亚、南美等因市场规模和增长潜力受到更多关注。日前，中国贸促会组织309多家中企前往哈萨克斯坦，签署了涵盖多领域的一系列重要合作协议。回顾8年前特朗普上任后通过退群、贸易摩擦维护自身利益，2016年中国对美直接投资额从465亿美元峰值两年后下滑到54亿美元，降幅达88%。这让我们深刻认识到，出海面临的不确定性诸多，而政府政策的多变给企业出海带来的影响最为严重。