跨境通拟售帕拓逊，小米与纵腾成潜在买家：2025年接盘手展望

近日，据风口星跨境所知，跨境通发布了一份关于拟出售下属子公司股权的公告，并与多个受让方签署了框架协议。

据悉，跨境通宝电子商务股份有限公司（以下简称“公司”）有意出售其全资子公司深圳前海帕拓逊网络技术有限公司（以下简称“帕拓逊”）的部分股权。该公司与邓少炜、刘永成等各方受让方，包括小米科技有限责任公司、顺为美元基金等签订了《框架协议》。

根据《框架协议》内容，公司作为转让方，拟将帕拓逊的控股权出售给受让方。协议中详细列出了各交易步骤的实施条件和先决条件。

纵腾网络同意以可转债的方式向帕拓逊提供资金支持，金额为人民币1亿元。在满足一定条件下，纵腾网络有权将可转债转化为对帕拓逊的股权投资。

关于股权质押的解除，各方同意按照协议约定的步骤和条件完成。在首期股权转让款全额支付至托管账户后，债权人应配合完成股权质押的解除。如未能按期完成，相关合作协议将终止，款项将全部退回。

创始团队在股权质押解除后将进行增资操作，并办理相关市场监督管理局的变更登记手续。增资完成后，创始团队持有的帕拓逊股权比例不超过22%。

在纵腾网络选择转股的情况下，其有权以控股权出售对应的目标公司估值为基准，以可转债购买帕拓逊的新增注册资本。如纵腾网络选择不采用可转债方式转股投资，则其将直接向公司收购帕拓逊的股权。

关于控股权出售的交易步骤实施，各方需满足一定的交割先决条件，包括完成对帕拓逊的尽职调查并取得满意的尽调结果等。在满足所有条件后，公司将促使相关方完成控股权出售及市监局变更登记备案手续，出售比例不低于60%。

《框架协议》还对协议生效条件、有效期以及其他重要约定进行了明确规定。例如，协议自各方签署之日起生效，并规定了协议的有效期及终止情形。还强调了各方应同时签署与各具体交易相关的协议文件，以确保交易的顺利进行。

跨境通通过签署《框架协议》，为其下属子公司帕拓逊的控股权出售铺平了道路，与多个受让方达成了合作意向。这标志着公司即将迎来新的发展阶段，期待未来能取得更好的业绩。各方一致同意本协议中的交易步骤存在相互影响与制约关系。除非各方协商一致，否则在纵腾网络不选择债转股增资的情况下，本协议第四步的纵腾增资步骤将被取消。针对交易步骤，若因转让方、目标公司、创始团队或股权质押下的相关质权人/债权人的原因，导致在受让方完成第二步付款义务后的30个工作日内未完成第五步交易，小米、顺为美元基金或顺为人民币基金有权终止本次交易。转让方需在签署日后30个工作日期满的5个工作日内退还已支付的全部股权转让款，并支付同期银行存款利息。若逾期未能完成股权质押，每逾期一日需加收万分之一的罚息。转让方承诺不得转让、质押或以其他方式处置目标公司的股权，且应确保目标公司的对外担保事项及或有负债在完成控股权出售后的一个月内全部解除和偿还。此次帕拓逊股份的出售对公司有三方面影响：一是根据公司发展规划调整业务结构；二是转让定价公开、公允、公正，不损害各方利益，不会对公司正常经营产生重大影响；三是交易完成后将导致公司合并报表范围变更。在协议签订前三个月内，公司持股5%以上股东徐佳东先生被动减持股份约18,074,637股，除此之外，公司控股股东、持股5%以上股东、董监高无其他持股变动。未来三个月内，公司相关人员的所持限售股份不存在解除限售计划，而徐佳东先生的股份被动减持计划正在实施中。除此之外，公司暂未收到其他减持计划。（来源：跨境大佬二三事）